इक्विटी सेविंग फंड : निवेश का बेहतर विकल्प, न ज्यादा रिटर्न, न ज्यादा जोखिम, पढ़ें काम की खबर

यदि आप एक रूढ़िवादी या पुरानी पद्धति का अनुसरण करने वाले निवेशक हैं और डेट उत्पाद में पैसा लॉक-इन नहीं करना चाहते हैं, तो इक्विटी सेविंग फंड इसका एक बेहतरीन तरीका है। यह एक प्रकार का हाइब्रिड फंड है जिसमें इक्विटी, डेट और इक्विटी आर्बिट्राज में निवेश के अवसर मिलते हैं। आर्बिट्राज का विकल्प इक्विटी सेविंग कैटेगरी को अन्य हाइब्रिड फंडों से अलग करता है। नियमों के अनुसार, एक इक्विटी सेविंग स्कीम को इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में कम से कम 65 फीसदी निवेश करना चाहिए जबकि डेट में न्यूनतम आवंटन 10 फीसदी से कम नहीं होना चाहिए।

वृद्धि के साथ स्थिर रिटर्न
पोर्टफोलियो में इक्विटी का हिस्सा वृद्धि लाता है जबकि डेट और आर्बिट्रेज स्थिर रिटर्न उत्पन्न करके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करता है। साथ ही पोर्टफोलियो के नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा में मदद करता है।
  
आम तौर पर, इक्विटी आवंटन के लिए फंड मैनेजर लार्ज कैप पसंद करते हैं। जब डेट की बात आती है, तो आवंटन एएए रेटेड पेपर या कम अवधि वाली सरकारी प्रतिभूतियों के रूप में होता है। इसके अलावा, आर्बिट्राज के माध्यम से स्कीम के फंड मैनेजर इक्विटी बाजार के कैश और डेरिवेटिव सेगमेंट में मूल्य निर्धारण क्षमता का फायदा उठाने की कोशिश करते हैं। इससे एक निश्चित सीमा तक इक्विटी जोखिम की हेजिंग होती है और अस्थिरता को नियंत्रित करने में भी मदद मिलती है।

फंड मैनेजरों की रणनीति होती है महत्वपूर्ण
इस कैटेगरी में बहुत सारे ऑफर हैं। देश के दूसरे सबसे बड़े म्यूचुअल फंड हाउस आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी सेविंग्स फंड 4,916.95 करोड़ रुपये के असेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) के साथ कैटेगरी में सबसे बड़ा है। इसकी निवेश की रणनीति इस फंड को सबसे अलग बनाती है।

फंड का शुद्ध इक्विटी स्तर आमतौर पर 15-20 फीसदी के साथ-साथ स्टॉक आर्बिट्राज 50-55 फीसदी तक होता है। इस तरह, ग्रॉस इक्विटी स्तर लगभग 70 फीसदी पर बना रहता है। शेष 30 फीसदी हिस्सा डेट के लिए आवंटित किया जाता है। इसके चलते आईप्रू इक्विटी सेविंग्स फंड बढ़ते या गिरते इक्विटी बाजार को संभालने के लिए अच्छी स्थिति में है।

इसलिए मिलता है बेहतर रिटर्न
इक्विटी सेविंग्स फंड जैसे उत्पाद में कम से कम तीन एसेट क्लास होते हैं जिनके जरिए आपको विविधीकरण का फायदा मिलता है। ऐसा इसलिए क्योंकि हर सेगमेंट में निवेश का जो हिस्सा है, वह बदलता रहता है। यही कारण है कि इस फंड में निवेशकों को बेहतर रिटर्न मिलता है।  -पंकज मठपाल, एमडी, आप्टिमा मनी मैनेजर्स

विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में किया जाता है निवेशकों की रकम का मिश्रण
इस फंड में क्या होता है कि यह निवेशक के जोखिम प्रोफाइल को अधिक प्रदर्शित करता है, क्योंकि यह एक ऐसी चीज है जो दीर्घकालिक दृष्टिकोण से निवेश करने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। इसलिए जब इन इक्विटी सेविंग हाइब्रिड फंडों को देखते हैं तो उनके पास विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों का मिश्रण और मेल होता है। चाहे वह इक्विटी हो, बॉन्ड हो, सोना हो। इसलिए वे मूल रूप से आवंटन को जोखिम प्रोफाइल के नजरिए से देखते हैं।

इक्विटी में भी मान लीजिए कि किसी की जोखिम लेने की क्षमता कम है, तो उस व्यक्ति के लिए इक्विटी के साथ डेट का मिश्रण समझ में आ सकता है। इसलिए लार्ज कैप शेयरों पर ध्यान दिया जा सकता है।

जोखिम को रोकने के लिए बेहतर स्थिति में
आईप्रू फंड नियमित इक्विटी फंड या आक्रामक हाइब्रिड फंड कैटेगरी की तुलना में नकारात्मक जोखिम को रोकने के लिए बेहतर स्थिति में है। साथ ही फंड में नियमित डेट फंड या पारंपरिक वित्तीय निवेश के रास्ते की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता है। यह टैक्स बचाने की क्षमता भी रखता है।

n कुल इक्विटी आवंटन हमेशा 65% या उससे अधिक पर बनाए रखा जाता है। एक इक्विटी सेविंग फंड को टैक्स उद्देश्यों के लिए इक्विटी फंड की तरह माना जाता है। यह एक ऐसा पहलू है जिसके लिए फिक्स्ड इनकम निवेशक हमेशा तत्पर रहते हैं।

उतार-चढ़ाव को मात देने में सक्षम है सेविंग फंड
पिछले लंबे समय से भारतीय शेयर बाजार में उतार चढ़ाव जारी है। इस वजह से निवेशक बाजार में बहुत संभल कर निवेश कर रहे हैं, ताकि उनको किसी तरह का नुकसान न हो। हालांकि, यह उतार-चढ़ाव कब तक जारी रहेगा, इसका कोई आकलन नहीं है। ऐसे में अगर आप निवेश करना चहते हैं तो इस उतार चढ़ाव को पीछे छोड़ने के लिए इक्विटी सेविंग फंड को अपना सकते हैं।